Valore reale
Il portafoglio deve guardare al valore reale, non solo al numero.
Un capitale può crescere nominalmente e perdere valore reale se l'inflazione è più alta del rendimento ottenuto.
Cos'è l'inflazione
L'inflazione è la variazione generalizzata dei prezzi di beni e servizi. Riduce il potere d'acquisto della moneta nel tempo.
Rendimento nominale e reale
Il rendimento nominale è quello dichiarato. Il rendimento reale sottrae l'inflazione ed è la misura che riflette la crescita effettiva del potere d'acquisto.
Esempio
Se un capitale cresce del 2% ma l'inflazione è al 4%, il rendimento reale è negativo. Il valore nominale può aumentare, ma il potere d'acquisto può diminuire.
Strumenti potenzialmente utili
Azioni, ETF diversificati, obbligazioni indicizzate all'inflazione, materie prime e diversificazione internazionale sono spesso citati. Ognuno comporta rischi, costi e limiti.
Liquidità e capitale fermo
Tenere tutto il capitale liquido è una scelta razionale per il breve termine, ma nel lungo periodo può erodere sistematicamente il potere d'acquisto.
Fondo di emergenza
Il fondo di emergenza rimane una priorità: la sua funzione è protezione, non rendimento.
Avvertenza sul rischio
Investire comporta rischi. Il tuo capitale è a rischio. I contenuti presenti su Portfolio Moderno hanno finalità esclusivamente informative e non costituiscono consulenza finanziaria personalizzata.
Nessuno strumento protegge automaticamente dall'inflazione in ogni scenario. Ogni soluzione comporta rischi, costi e limiti.